Bitcoin untuk KPR? Agen Perumahan AS Berubah

Perubahan Besar Secara Sunyi

Terjadi pada Selasa malam—tanpa sorak-sorai, tanpa pawai. Hanya satu tweet dari Bill Pulte, kepala Federal Housing Finance Agency (FHFA), bertanya: Bagaimana jika kita mulai menerima Bitcoin sebagai jaminan pinjaman rumah?

Saya sedang menyeruput kopi dingin pukul 2 pagi saat kabar itu datang. Jantung saya tak berdebar—hanya sempat berhenti. Bukan karena tak terkejut (pasar langsung melonjak 2,2%), tapi karena ini terasa… tak terhindarkan.

Mengapa Ini Berbeda

Jelas: ini belum tentang orang menggunakan Bitcoin untuk beli rumah. Ini soal mendefinisikan ulang legitimasi aset.

Selama puluhan tahun, hanya uang tunai atau sekuritas tradisional yang diakui sebagai bukti kekayaan dalam penilaian kredit hipotek. Kini sistem bertanya: Bagaimana jika aset digital adalah bentuk modal lain?

Implikasinya bukan hanya ekonomi—tapi budaya juga.

Para Pengawal Sistem: Fannie Mae & Freddie Mac

Dua nama ini mungkin tak dikenal banyak orang. Tapi mereka mengendalikan sekitar 70% hipotek AS.

Bayangkan mereka seperti lem finansial: bank swasta memberi pinjaman, lalu menjualnya ke Fannie/Freddie—yang menggabungkannya jadi obligasi dan dijual global.

Jika mereka menerima crypto sebagai jaminan? Semuanya berubah.

Bukan berarti Anda bisa langsung masuk bank dan dapat pinjaman dengan staking BTC—tapi artinya pintu sudah terbuka, dan itu lebih kuat dari naiknya harga apa pun.

Lapisan Tersembunyi: Seorang Ayah Rumah Tangga dengan Crypto di Portofolio?

Di sinilah ceritanya jadi personal—dan agak surreal. Bill Pulte bukan birokrat anonim. Ia cucu William J. Pulte, pendiri salah satu pengembang perumahan terbesar Amerika. Dan ya—ia secara pribadi memiliki \(500K–\)1M Bitcoin dan Solana. Ia pemegang saham Marathon Digital (miner besar AS). Dulu pernah investasi di GameStop saat tren meme heboh.

Jadi ketika dia bilang ‘kita teliti ini’, ia tidak hanya bicara kebijakan—ia bicara dari pengalaman sendiri.* Pria yang membangun rumah juga percaya aset digital adalah bagian dari kekayaan masa depan. Pergeseran semacam ini? Menular.

Bagaimana Cara Kerjanya?

Mari uraikan bagaimana pinjaman berbasis crypto bisa bekerja:

• Anda memiliki BTC senilai $1 juta—disimpan aman di cold storage.
• Ingin beli rumah senilai $400 ribu tanpa uang muka—tapi gunakan BTC sebagai jaminan.
• Lembaga pemberi pinjaman akan menerapkan haircut—misalnya 30% (hanya $700 ribu yang dihitung).
• Anda tetap butuh ekuitas… tapi tidak perlu jual koin dulu. The same logic applies to stablecoins like USDC or USDT—but their regulatory fate remains uncertain unless transparency improves drastically. The private sector has already been testing this: i) Milo Credit meluncurkan pinjaman berbasis crypto sejak 2022; lebih dari \(65 juta telah dikeluarkan sejak itu. i) Figure Technologies sedang membangun sistem untuk transaksi senilai \)20 juta+ yang didukung aset digital. i) Ledn menawarkan rekening tabungan Bitcoin yang memungkinkan Anda meminjam hingga 50% nilai portofolio Anda tanpa menjual asetnya. The catch? Pinjaman tersebut tidak layak untuk dijual ke Fannie/Freddie—and thus carry higher interest rates and less liquidity.The dream is closing that gap—with systemic trust replacing speculation.