Биткоин в ипотеке?

Тихий тектонический сдвиг

Произошло в тихий вторник — без шума, без парада. Только одно сообщение от Билла Пулта, главы Федерального агентства по жилищному финансированию (FHFA): А что если начать принимать Биткоин как залог для ипотеки?

Я пил холодный кофе в два часа ночи, глядя на портфель, когда новость пришла. Сердце не пропустило удар — просто замерло. Не потому что я был удивлён (рынок сразу вырос на 2,2%), а потому что это казалось… неизбежным.

Почему это по-другому

Да, речь пока не о том, чтобы купить дом за Биткоин. Речь о переопределении ценности активов.

Десятилетиями только наличные или традиционные ценные бумаги считались «доказательством богатства» при оформлении ипотеки. Теперь система спрашивает: А что если цифровые активы — тоже форма капитала?

Последствия не только экономические — они культурные.

Врата: Фannie Mae и Freddie Mac

Эти два имени мало кто знает. Но они контролируют около 70% ипотек в США.

Представьте их как финансовый клей: частные банки выдают кредиты, затем продают их Фannie/Freddie — те упаковывают в облигации и перепродают по всему миру.

Если они примут криптовалюту как залог? Это всё изменит.

Это не значит, что завтра вы сможете получить кредит на ставке BTC — но значит: дверь теперь открыта, а это мощнее любого роста цены.

Скрытый слой: Семейный человек с криптой в портфеле?

Вот где становится личным — и немного фантастичным. Билл Пульт — не анонимный чиновник. Он внук Уильяма Дж. Пулта, основателя одной из крупнейших строительных компаний Америки. И да — он лично держит $500 тыс.–1 млн в Биткоине и Солане. Он владеет акциями Marathon Digital (крупного американского майнера). Однажды инвестировал в GameStop во время мем-бума. Когда он говорит «давайте изучим», он говорит не просто политику — он говорит из опыта.* Человек, который строил дома, теперь верит: цифровые активы — часть будущего богатства. Этот сдвиг? Заразителен.

Как это будет работать?

Разберёмся: что такое «ипотека на основе крипты»:

• У вас есть $1 млн Биткоина — хранится безопасно на холодном кошельке.
• Вы хотите купить дом за $400 тыс., но без первоначального взноса — вместо этого используете BTC как залог.
• Банк применит скидку (например 30%) из-за волатильности (тогда учитываются только $700 тыс.).
• Вам всё ещё нужна собственная стоимость… но вы не обязаны продавать свои монеты сразу. The same logic applies to stablecoins like USDC or USDT—but their regulatory fate remains uncertain unless transparency improves drastically. The private sector has already been testing this: i) Milo Credit launched crypto-backed mortgages back in 2022; over \(65M issued since then. i) Figure Technologies is building systems for \)20M+ deals backed by digital assets. i) Ledn offers bitcoin savings accounts that let users borrow against their holdings at 50% LTV (loan-to-value). The catch? These loans aren’t eligible for sale to Fannie/Freddie—and thus carry higher interest rates and less liquidity. The dream is closing that gap—with systemic trust replacing speculation.