Chute libre

La chute de la stabilité à la survie

J’ai analysé des données blockchain pendant des années, mais rien ne m’avait préparé à ce que j’ai vu : une vie entière effacée par l’illusion du regain. Un homme qui dirigeait 20 à 30 employés dans une centrale thermique de Handan, vivait sans stress hypothécaire, conduisait une Audi et élevait sa fille avec amour — tout cela disparu en quinze heures quotidiennes derrière un volant.

Il n’a pas perdu 300 000 $ d’un coup. Ce fut quatre prêts successifs : amis, famille, même la maison de sa sœur vendue. Chaque fois, il jurait : « C’est la dernière fois. » Mais chaque perte le poussait à emprunter davantage.

Le vrai responsable ? Pas Bitcoin ni Ethereum. L’effet de levier. Et pire encore : le piège psychologique de ne jamais admettre sa défaite.

Pourquoi on ne s’arrête pas quand on devrait ?

Je ne le juge pas. J’ai été là-dedans moi aussi — où la peur murmure « juste un dernier trade », tandis que l’espoir se tasse.

Son début ? Des timbres-poste (oui, vraiment). Un petit gain lui a appris à « battre le système ». Puis le crypto en 2020 — prudence vite remplacée par la faim.

Il a pris des contrats à x10–x100 non par folie… mais parce qu’il voulait retrouver un sentiment de contrôle.

Voici la vérité froide : on n’est pas accro aux gains — on est accro au retour.

Chaque échec était une preuve que « un dernier essai » suffirait tout réparer. Pas de stop-loss ? Bien sûr que non. Si on l’active… on avoue qu’on a tort.

C’est là que la rationalité meurt devant l’illusion.

La spirale d’endettement était prévisible — mais humaine

En tant que stratège quantitatif, je modélise les risques avec des chaînes de Markov et surfaces de volatilité. Mais mes algorithmes ne captent pas cela : Quand quelqu’un ment à sa femme sur ses « frais professionnels », il est déjà émotionnellement ruiné.

C’est là que son histoire devient universelle :

• Premier prêt : 22 K $ (emprunt + famille)
• Deuxième : 30 K $
• Troisième : vente du studio de sa sœur (50 K $)
• Quatrième : crédit hypothécaire sur son propre logement (70 K $ à taux élevé) Tout cela avant de comprendre que le marché s’en moque complètement. Et oui — il a fait quelques profits au début, ce qui rendit plus facile le déni que la réalité. Mais voici ce qu’aucun algorithme ne peut enseigner : quand ton père t’envoie un message disant « Cette maison est partie… tu n’as plus ta place ici », tu n’es plus seulement ruiné. Tu es effacé du souvenir.