Bitcoin dans votre prêt ?

Le changement tectonique silencieux

Cela s’est produit un mardi tranquille — sans fanfare, sans confetti. Juste un tweet de Bill Pulte, chef de l’Agence fédérale du logement (FHFA), posant la question : Et si nous acceptions le Bitcoin comme garantie pour les prêts immobiliers ?

Je sirotais mon café glacé à 2h du matin quand l’info est arrivée. Mon cœur n’a pas bondi — juste suspendu. Pas parce que je n’étais pas surpris (le marché a grimpé de 2,2 % en une seconde), mais parce que cela semblait… inévitable.

Pourquoi c’est différent

Soyons clairs : il ne s’agit pas encore d’acheter une maison avec du Bitcoin. Il s’agit de redéfinir la légitimité des actifs.

Pendant des décennies, seul le cash ou les titres traditionnels comptaient comme preuve de richesse dans les souscriptions de prêt. Maintenant, le système se demande : Et si les actifs numériques étaient simplement une autre forme de capital ?

Les conséquences ne sont pas seulement économiques — elles sont culturelles.

Les gardiens du système : Fannie Mae & Freddie Mac

Ces deux noms ne parlent pas à tout le monde. Mais ils contrôlent environ 70 % des prêts immobiliers aux États-Unis.

Imaginez-les comme le ciment financier : les banques accordent des crédits, puis les vendent à Fannie/Freddie qui les regroupent en obligations et les revendent partout dans le monde.

Si elles acceptent le crypto comme garantie ? Tout change.

Ce n’est pas dire qu’on peut entrer demain dans une banque et obtenir un prêt en staking BTC — mais cela signifie que la porte est désormais ouverte, et c’est plus puissant qu’une hausse de prix.

La couche cachée : un homme de famille avec du Bitcoin dans son portefeuille ?

Voici où ça devient personnel — et légèrement surréaliste. Bill Pulte n’est pas un bureaucrate anonyme. Il est petit-fils de William J. Pulte, fondateur d’un des plus grands promoteurs immobiliers américains. Et oui — il détient personnellement entre 500 000 \( et 1 million \) en Bitcoin et Solana. Il possède des actions chez Marathon Digital (un mineur américain majeur). Il a même investi dans GameStop pendant la folie des memes.

Quand il dit « étudions cela », ce n’est pas seulement politique — c’est expérience personnelle.* L’homme qui construit des maisons croit maintenant que les actifs numériques font partie du futur riche. Ce changement ? C’est contagieux.

Comment ça fonctionnerait réellement ?

Voici comment pourrait fonctionner un prêt garanti par crypto :

• Vous possédez 1 million $ en Bitcoin, stockés en cold storage sécurisé.
• Vous voulez acheter une maison à 400 000 $ sans apport initial… mais plutôt utiliser votre BTC comme garantie.
• Les prêteurs appliqueraient une coupure — disons 30 % — pour tenir compte de la volatilité (donc seulement 700 000 $ seraient comptés).
• Vous auriez toujours besoin d’un certain fonds propre… mais vous n’avez plus besoin de vendre vos pièces d’abord. The same logic applies to stablecoins like USDC or USDT—but their regulatory fate remains uncertain unless transparency improves drastically. The private sector has already been testing this: i) Milo Credit a lancé des prêts garantis par crypto dès 2022 ; plus de 65 M\( émis depuis lors. i) Figure Technologies développe des systèmes pour des transactions supérieures à 20 M\) basées sur des actifs numériques. i) Ledn propose des comptes d’épargne en BTC permettant d’emprunter jusqu’à 50 % du montant déposé au taux fixe (LTV). The catch? These loans aren’t eligible for sale to Fannie/Freddie—and thus carry higher interest rates and less liquidity.The dream is closing that gap—with systemic trust replacing speculation.