Bitcoin im Hypothekenkredit?

Die leise tektonische Verschiebung

Es geschah an einem ruhigen Dienstag – kein Pomp, keine Konfettikanone. Nur ein Tweet von Bill Pulte, Chef der Federal Housing Finance Agency (FHFA), fragte: Was wäre, wenn wir Bitcoin als Sicherheit für Hypotheken akzeptieren würden? Ich trank um zwei Uhr morgens meinen kalten Kaffee und starrte auf mein Portfolio – mein Herz blieb stehen. Nicht vor Überraschung (der Markt stieg sofort um 2,2 %), sondern weil es sich… unvermeidlich anfühlte.

Warum dies anders ist

Lassen Sie uns klar sein: Es geht noch nicht darum, Häuser mit Bitcoin zu kaufen. Es geht um die Neudefinition von Vermögenslegitimität. Jahrzehntelang zählten nur Bargeld oder traditionelle Wertpapiere als Beweis für Reichtum bei der Hypothekenbewertung. Jetzt stellt das System die Frage: Was wäre, wenn digitale Vermögenswerte einfach eine andere Form von Kapital sind? Die Auswirkungen sind nicht nur wirtschaftlich – sie sind kulturell.

Die Gatekeeper: Fannie Mae & Freddie Mac

Diese beiden Namen klingen für viele unbekannt. Doch sie kontrollieren etwa 70 % aller US-Hypotheken. Stellen Sie sich vor: Private Banken vergeben Darlehen und verkaufen sie an Fannie/Freddie – die bündeln sie zu Anleihen und verkaufen sie weltweit. Akzeptieren sie Kryptowährungen als Sicherheit? Dann ändert sich alles. Es bedeutet nicht, dass Sie morgen in eine Bank gehen und mit BTC eine Hypothek aufnehmen können. Aber es öffnet die Tür – und das ist mächtiger als jeder Preisrallye.

Die verborgene Ebene: Ein Familienvater mit Krypto im Portfolio?

Hier wird es persönlicher – und leicht surreal. Bill Pulte ist kein anonymes Bürokrat. Er ist der Enkel von William J. Pulte, Gründer eines der größten amerikanischen Baufirmen. Und ja – er hält selbst zwischen 500 000 und 1 Mio Dollar an Bitcoin und Solana. er besitzt Anteile bei Marathon Digital (einem großen US-Miner). Früher investierte er wie alle in GameStop während des Meme-Frenzy. Wenn er sagt: Lasst uns das prüfen, dann spricht er nicht nur Politik – er spricht aus Erfahrung.* der Mann, der Häuser gebaut hat, glaubt auch an digitale Vermögenswerte als Teil zukünftigen Reichtums. diese Verschiebung? Ist ansteckend.

Wie würde es funktionieren?

Ich erkläre kurz: Was könnte ein Krypto-hypothekarischer Darlehensantrag aussehen?

• Sie besitzen 1 Million Dollar an Bitcoin – sicher in einer Cold Wallet gespeichert.
• Sie wollen eine Immobilie im Wert von 400 000 Dollar ohne Eigenkapital kaufen – stattdessen nutzen Sie Ihren BTC als Sicherheit.
• Die Bank zieht einen Haircut ab – sagen wir 30 % (also nur 700 000 Dollar zählen).
• Sie brauchen weiterhin Eigenkapital… aber müssen ihre Coins nicht verkaufen. dasselbe Prinzip gilt auch für Stablecoins wie USDC oder USDT – doch deren regulatorische Zukunft bleibt ungewiss, solange Transparenz fehlt. Persönliche Märkte haben das bereits getestet: i) Milo Credit startete bereits 2022 Krypto-hypothekarische Darlehen; seitdem wurden über 65 Millionen USD ausgegeben. i) Figure Technologies entwickelt Systeme für Deals ab 20 Millionen USD auf Basis digitaler Assets. i) Ledn bietet Bitcoin-Sparaccounts mit Darlehensmöglichkeiten bis zu 50 % LTV (Loan-to-Value). der Haken? Diese Darlehen sind nicht verkäuflich bei Fannie/Freddie – daher höhere Zinsen und geringere Liquidität.Das Ziel ist es nun: diesen Spalt zu schließen – durch systemische Glaubwürdigkeit statt Spekulation.